找回密码
 立即注册
门户 项目动态 查看内容
  • QQ空间
  • 回复
  • 收藏

在币圈什么是量化?看完你就懂了

2019-8-1 17:17

穿越牛熊的量化基金团队。


分享时间:2019年7月30日21:00

分享主题:币圈的量化交易价值几何?

微信社群:羊驼区块链VIP学习群

主持人:金豆豆,HKDT商务总监

分享嘉宾:Jack Hu,Bitglobal创始人

Q1首先,请您为大家介绍一下您个人以及公司的发展史和目前的发展情况,让大家可以对您有更详细的认识。

Jack Hu:我首先介绍一下我自己,Hello Everybody!Good evening.My name is Jack Hu.我之前一直是从事传统的金融行业,真正接触BTC是从14年开始,当时在北京有一个新金融联盟的会议,有个朋友投了一家公司叫锐波科技。同时锐波科技的创办人孙宇晨也被邀请过来,但是那个时候我跟他并不是特别熟,从他分享中了解了BTC,觉得这个东西很神奇,但是又和传统金融差别很大。

我在2014-2015年主要做股票操盘手,当时股票市场行情处于牛市,我从最开始管理3000万资金,收益到达1.2亿后退出,也在业内小有名气,但也错过了最早的那一波BTC行情。我All in进入区块链是从17年开始,那个时候虽然我们投了lCO项目,赚了一些钱,但是我觉得并不符合我自己的定位,后来几经周折,定了几个大的方向。

我觉得做事情还是要做自己最擅长的东西,所以还是回归到金融的板块,公司目前专注于数字资产的量化基金和流通性服务。主要服务于Fund基金、项目方、矿主、交易所、钱包等客户,目前我们Bitglobal管理的数字资产规模大概3800多个BTC,我们目前也在给十多家合作方提供流通性管理的服务。

Q2本轮行情从四月份开始上涨,到了七月下跌后,一直在调整,对于后市,我非常想听听您的看法?

Jack Hu:还记得2018年在金色财经的量化论坛上,我作为主讲嘉宾去参加,当时很多人提出对于BTC的后市行情是怎么看的?因为那个时候还是处于熊市的阶段,所以就有人猜是1500美金、1000美金、3000美金等等,而我在会议上提出会在12月成立抄底基金,并且在3500美金左右成功抄底。

现在回过头来看当时入场的时间点还是非常合适的,我们对今年的走势是非常看好的,并且是一直看好到明年的减半行情之后,毕竟现在币圈,其实还是由共识包括资金量去推动的。所以我们从去年年底一直看好到2020年的六七月份。关于7月份的调整,主要是8月的LTC的减半行情,整体获利盘的了结,在资本领域有一句话叫见光死。简单地说就是消息兑现后就会出现回调,再加上7月的Facebook监管和恐慌盘的出局。所以面临了一波调整,但是调整完之后,所有主流币还是要继续震荡上行,我们依然非常看好接下来的BTC减半行情,直到2020年6月之前的行情我一直看好。

Q3近期大家比较关注Libra,您认为它最终是否能通过美国的批复?以及关于USDT这两天的听证会,会对市场造成什么样的影响?

Jack Hu:LibraLibra我是特别看好的,Facebook发币这个举动是触动了整个互联网大佬们的神经,更是触动了整个主权国家央行的神经,不管它能不能得到美国的认可。就算Facebook不干这事,其他的企业也会干,中国也是一样,BAT不干,央行也会干,尤其是像美元已称霸多年,谁能在数字货币的时代成为霸主,那它也将成为世界通用货币的霸主。我觉得这不是一个企业能够撼动的,可能是某个国家去带领的。目前这个事情一定有两个国家会干,一个是美国,另一个就是中国,所以我对这一块是特别看好的。

关于USDT的听证会,USDT的准备金率还是挺高的,它不像传统货币的准备金率那么低,目前数字货币其实还是基于强大的社区共识,所以我觉得听证会其实很难撼动它在大家心中的共识的。如果它不受到制裁,那USDT还会根据市场体量来新增资金,USDT增发对于BTC的行情实际上是非常大的带动作用。如果USDT受到制裁,其它稳定币也会弯道超车。所以这次听证会制裁或不制裁,对于BTC都是利好。

Q4您可以先为大家科普一下什么是量化交易吗?主要的服务对象是谁?盈利模式又是什么呢?

Jack Hu:量化交易实际上是我们非常专注的领域,量化交易无非就是通过量化策略研发人员根据历史数据、指标包括对策略的独到看法,所形成的数据模型。利用计算机工程把它组合成量化策略。目的是减少人工操盘的情绪影响。

因为在人工的交易里,实际上很容易受到自己情绪的影响,包括对行情的误判,所以就需要量化交易进行严格的仓位控制、风险控制、止损管理、止盈管理。

简单来说,就是用量化机器人去代替所有的人为操作,而不是用人去做主观交易。目前Bitglobal的服务对象主要是Token Foud基金、矿主、交易所、项目方、持币大户。我们目前所有的量化交易的盈利模式,主要是帮客户以币增币,再进行分成。

Q5从您的专业角度,量化交易的过程中,如果遇到利空导致短期价格瀑布,有何策略来预防或止损呢?风险如何把控?有什么的优势?

Jack Hu:量化交易每一种策略对市场的环境偏好都是不一样,比如像趋势策略,适合大波动行情,如果遭遇重大利空或者重大利好,形成啦长洲齐全的单边趋势。趋势型策略就会有比较大的收益。

套利策略需要发生多个交易对出现价格偏离的时候,才存在套利的机会,所以出现极端行情,价差偏离的会更加大点。

高频做市策略偏震荡行情,如果出现单边行情往往会出现亏损。

对于碰到上述这种行情,我们会对应相关的情况制定相关策略,包括预防。并且我们所有的量化策略必须要严格执行仓位的控制,基本上占整体仓位的5到20个点区间,包括合约也要严格控制仓位,以及严格止损止盈,只赚确定性的利润。

同时我们会设置好止损点,一旦触碰到了止损点,量化策略就会严格地去执行,没有任何犹豫的余地。在数字货币领域中其实还有存在交易所的风险,因为我们发现所有的量化策略其实都是基于API来管理客户数字货币的资产,当极端行情服务器出现宕机后导致的API如果是无法正常下单的话,也会带来一定的风险。

我们Bitglobal目前在风险控制,包括量化的策略已经运行了很长时间,我们也经历过几轮大波动并在这个市场上很好地活下来了。所以我们对各方面的风险把控经验也非常丰富。同时也为我们的投资人带来啦比较丰厚的回报。

Q6 Jack你能介绍一下你的量化基金团队和你们的量化基金产品吗?

Jack Hu:我们团队有海外回来的海龟,还包括本土的技术精英,并且前一段时间新加入两位来自BAT的技术大拿,主要负责bitglobal的所有的策略的实现,以及流通性管理软件的高标准优化。我们立志要把这一块做到量化行业的最高标准。

关于量化产品的话,我们目前管理的规模是在3800多个BTC的量化规模,今年获利最高的是我们的大趋势策略,也就是去年12月份,做的第一期跟第二期的抄底资金,我们的抄底资金也是根据现货的趋势,再加上量化稳健策略,形成的一个策略组合。目前盈利已经到达500%(usdt本位)以上。

Q7很多人认为量化基金不可信,不靠谱,您能说一下他们为什么会产生这种观点?

Jack Hu:在币圈有一句话叫:熊市囤币,牛市赚钱!量化基金从18年的5月份到现在,都是比较火爆的热点,尤其是在去年基本上每一家主流的媒体,都会搞很多量化基金的分享会,在去年的时候,量化资金行业已经进入了一个洗牌阶段。目前市场上真正做量化策略的团队并不多,很多主观交易打着量化交易的口号,但是因为仓位的控制不严格,下单完全凭感觉,不凭数据操作,最后出现爆仓等负面消息,都造成了大家对量化的误解。所以投资量化一定要找比较好的品牌。

Q8我们普通人要如何辨别量化基金的好坏?

Jack Hu:非专业人士对量化基金的好坏,辨别难度还是挺高的,虽然历史并不代表未来,但是还是要看量化团队的历史业绩。我们Bitglobal真正进入到大众的视野是在去年12月到今年的1月份,当时我们参加共识实验室跟火星财经举办的量化大赛,过程中一直稳居第一,最后获得了第二名的成绩,对当月BTC的收益是65%。

这个收益是非常亮眼的,但是也并不能保证每个月的收益都是如此的可观,因为量化资金的收益,其实还是跟市场行情密不可分的。

关于辨别的话,我觉得一定要找一些市场比较有品牌的、比较老的团队。因为如果这个团队它没有经历过几轮比较大波动的行情,实际上它的风控并没有太完善。第二点,就是在这个市场上要找比较有良好口碑的量化团队,这个也是非常重要的,因为一个好的团队,口碑一定是重于一切的,第三点,要对这个团队长期观察,这个团队的业绩以及业绩的稳定性也是非常重要的。

Q9您能预测一下未来量化基金的发展方向,以及未来会遇到什么瓶颈,你们又是如何对应的?

Jack Hu:目前市场的体量还是有点少。就连币王BTC,也就是只是一个茅台的市值,对比传统的金融市场还是有差距,传统金融市场有非常多的巨头,也会有非常多衍生品的。同时也会有很多量化对冲的工具,未来会越来越偏向于专业化、巨头化、垄断化,包括未来华尔街入场,实际上也会带动行业越来越专业化。

我们未来会遇到什么瓶颈,其实就是监管到底能不能放开,开放监管实际上会对体量增长来说是非常有利的。

那么我们目前如何应对?我觉得我们对整个市场的布局具有超强眼光,就像我们去年布局的抄底策略做的是两年的产品。布局生态上,会站在长周期的角度去看待。我们的基金产品的设计偏向于传统的风控。

我相信未来非常美好,我们已经做好了迎接未来的准备,当然我们还是要把眼前的事情做得更漂亮,让投资人能够稳健获利,对于我们来说是非常重要的。

Q10最后,您对我们羊驼社群的驼粉还有什么建议吗?

Jack Hu:我们对羊驼区块链早已久仰大名,羊驼社群是一个非常强大的社群共识的群体。也是希望未来我们的量化以及流通性管理,能够跟羊驼区块链有更加深度紧密的合作,能够听到更多社群的声音,同时也希望大家能够共同的成长、合作,去实现财务的自由,包括精神财富的自由。

访谈过程嘉宾和主持人观点不代表羊驼区块链立场,数字货币市场具有高风险,投资需谨慎噢。